Håndværkere og byggevirksomheder har et strukturelt likviditetsbehov, fordi udgifterne kommer før betalingen. Materialer, underentreprenører og løn betales løbende, mens bygherren betaler aconto med en frist bagefter. Oveni skal der ofte stilles sikkerhed for en del af entreprisesummen, allerede før arbejdet går i gang. Det er derfor en fuld ordrebog kan presse kontoen i stedet for at fylde den.
Likviditeten styres altså af nogle datoer i entrepriseaftalen. Dem kan du regne på.
Det tager få minutter, og du forpligter dig ikke.
Hvorfor binder væksten din likviditet?
Fordi sikkerhedsstillelsen kommer først, og den koster kapacitet uden at udbetale en krone.
Er AB 18 aftalt mellem parterne, skal entreprenøren stille sikkerhed for opfyldelsen af sine forpligtelser senest 8 arbejdsdage efter, at entrepriseaftalen er indgået. Sikkerheden skal svare til 15 pct. af entreprisesummen uden moms, indtil aflevering har fundet sted. Den stilles i form af en pengeinstitutgaranti, en kautionsforsikring eller på anden betryggende måde.
Regn det ud på dine egne tal.
| Entreprisesum uden moms | Sikkerhed indtil aflevering, 15 pct. | Efter aflevering, 10 pct. | Efter 1 år, 2 pct. |
|---|---|---|---|
| 1 mio. kr. | 150.000 kr. | 100.000 kr. | 20.000 kr. |
| 2 mio. kr. | 300.000 kr. | 200.000 kr. | 40.000 kr. |
| 4 mio. kr. | 600.000 kr. | 400.000 kr. | 80.000 kr. |
| 8 mio. kr. | 1.200.000 kr. | 800.000 kr. | 160.000 kr. |
Sikkerheden ophører helt fem år efter afleveringen.
Her ligger den mekanisme, der vælter voksende byggevirksomheder. En garanti udbetaler ikke penge, men den lægger beslag på din kreditramme. Vinder du en entreprise til 4 mio. kr., er 600.000 kr. af din kapacitet bundet, før du har købt det første bræt. Vinder du tre af slagsen samtidig, er der 1,8 mio. kr. bundet i garantier plus hele varekøbet, og alt sammen før den første aconto-betaling falder.
To forbehold hører med. AB 18 gælder kun, hvis parterne har aftalt det, så kontroller din egen kontrakt. Og er entreprisesummen mindre end 1 mio. kr., skal du kun stille sikkerhed, hvis bygherren har krævet det i udbudsmaterialet.
De tre datoer, du bør have i kalenderen
Ikke afleveringsdatoen. De her tre.
| Frist | Hvad der skal ske | Hvad det betyder for kassen |
|---|---|---|
| 8 arbejdsdage efter aftaleindgåelse | Sikkerheden skal være stillet | Kreditrammen bindes, før arbejdet starter |
| 15 arbejdsdage efter anmodning | Bygherren skal betale aconto | Perioden fra udlæg til betaling skal finansieres |
| 25 arbejdsdage efter aflevering | Slutopgørelsen skal være sendt | Efter fristen kan krav gå tabt |
Bemærk ordet arbejdsdage i alle tre rækker. En frist på 15 arbejdsdage er cirka tre uger uden helligdage, men falder påsken eller julen ind i perioden, bliver den reelt længere, uden at nogen har gjort noget forkert. Ligger din lønudbetaling fast den sidste hverdag i måneden, er det den forskel, du skal kunne bære.
Gælder AB 18 ikke for aftalen, er det renteloven, der sætter rammen for betalingsfrister mellem virksomheder, og dine rettigheder ved for sen betaling står i kunden betaler om 60 dage.
Slutopgørelsen er den dyreste frist
Den her koster flere penge end nogen rente, og den er næsten aldrig nævnt i finansieringssammenhæng.
Slutopgørelsen skal sendes senest 25 arbejdsdage efter afleveringen. Fristen er 35 arbejdsdage ved hovedentreprise og 60 arbejdsdage ved rene anlægsarbejder. Når bygherren har modtaget opgørelsen, kan entreprenøren ikke fremkomme med yderligere krav, bortset fra dem, der er taget konkret forbehold om.
Og udebliver opgørelsen, efter at bygherren har fremsat et påkrav med 10 dages frist, fortabes vederlag for regningsarbejder samt løn- og prisstigninger helt.
Det er alt ekstraarbejdet. Alle timerne på regning. Hele indeksreguleringen. Væk, fordi et regneark ikke blev sendt.
Der er en beslægtet fælde ved selve afleveringen. Indkalder bygherren ikke til afleveringsforretning, anses arbejdet for afleveret 10 arbejdsdage efter det færdigmeldte tidspunkt. Så begynder fristerne at løbe, uanset om nogen har holdt et møde.
Sæt begge datoer i kalenderen samme dag, som du færdigmelder. Det er det billigste likviditetsarbejde, du kan lave.
Vi sender din ansøgning videre til vores samarbejdsbanker, som kreditvurderer på deres egne kriterier. Det koster dig ingenting.
Hvilken form passer til hvilket hul?
Byggevirksomheder har sjældent ét finansieringsbehov. De har tre, og de løses ikke af det samme produkt.
| Hullet | Hvordan det ser ud | Formen der matcher |
|---|---|---|
| Udstyr og varevogne | En enkelt udgift, kendt dato, kendt levetid | Fast lån med afdrag over aktivets levetid |
| Perioden mellem aconto-betalinger | Svinger med antallet af igangværende sager | Kassekredit, som du kun betaler for ved træk |
| Fakturaer, der er sendt men ikke betalt | Omsætningen findes, den er bare ikke kommet ind | Factoring |
| Sikkerhedsstillelse ved nye entrepriser | Kapacitet bindes uden udbetaling | Garantiramme, som er noget andet end et lån |
Den nederste linje er værd at tage op med din bank særskilt. En garantiramme og en driftskredit er to forskellige aftaler, og bruger du driftskreditten til at dække garantier, mangler du den, når materialerne skal betales.
Skal du vælge mellem de to øverste, er sammenligningen regnet igennem i kassekredit eller erhvervslån. Er behovet knyttet til en maskine, står afvejningen mellem køb, lån og leasing i straksafskrivning 2026.
Hvad spørger långiveren om i byggebranchen?
Tre ting går igen, og de handler alle om, hvor koncentreret risikoen er.
Hvor mange kunder står for omsætningen? En byggevirksomhed med to store bygherrer har en anden risikoprofil end en med tredive mindre kunder. Det er ikke et spørgsmål om din faglighed, men om hvad der sker, hvis den ene forsvinder.
Hvor lang tid er der tilbage af de igangværende sager? Ordrebogen er kun likviditet, hvis den bliver til fakturaer inden for lånets løbetid.
Hvor stor en del af arbejdet er regningsarbejde? Aftalt entreprisesum er forudsigelig. Regningsarbejde afhænger af, at opgørelsen kommer rettidigt, og af at bygherren accepterer den.
Hav derfor tre ting klar, ud over det almindelige materiale: en oversigt over igangværende sager med restentreprisesum, en liste over stillede garantier med udløb, og betalingsplanerne på de største aftaler. Det øvrige materiale står i dokumenter til erhvervslån.
Hvornår er finansiering ikke svaret?
Når hullet ikke lukker sig selv, når sagen er færdig.
Er sagen kalkuleret for lavt, låner du til at færdiggøre et tab. Det bliver ikke mindre af at blive finansieret. Er problemet, at en enkelt bygherre ikke betaler, er inddrivelse den billigere vej. Og er problemet, at der er sagt ja til flere sager, end organisationen kan bemande, er finansiering det forkerte værktøj til et planlægningsproblem.
Prøv den her, før du søger. Læg ydelsen ind i budgettet for de næste tolv måneder, og regn kun med den omsætning, der allerede er kontraheret. Ikke med de tilbud, der er ude. Holder det, har du en sag.
Se dine muligheder
Capivest er en formidlingstjeneste. Vi låner ikke penge ud selv, og vi rådgiver ikke om entrepriseret. Vilkårene fastsættes af långiveren efter individuel kreditvurdering, og er du i tvivl om din kontrakt, så tal med din brancheorganisation eller en advokat med entrepriseret som speciale.
Haster det, er tidslinjen beskrevet i hvor hurtigt kan et erhvervslån udbetales. Bliver du bedt om personlig sikkerhed, står konsekvenserne i kaution på erhvervslån. Vil du se formerne op mod hinanden, kan du starte med oversigten over erhvervslån, kassekredit eller factoring.
Det koster dig ingenting. Banken betaler os et honorar, hvis en formidlet ansøgning fører til en låneaftale.
Opdateret 25. juni 2026 af Capivests redaktion. Læs mere om, hvordan vi arbejder med kilder og fakta, på redaktionen.
