Valget mellem en kassekredit og et erhvervslån afgøres af, hvilken form dit likviditetsbehov har, ikke af hvilken rente der ser lavest ud. Et behov med ét beløb og én dato peger på noget andet end et behov, der åbner og lukker sig hen over året. Kender du formen på hullet, giver valget sig selv, og så handler resten om pris.
De fleste sammenligninger begynder i den forkerte ende. Her begynder vi med hullet.
Det tager få minutter, og du forpligter dig ikke. Ansøgningen åbner snart.
Hvilken form har dit behov?
Skriv ned, hvornår pengene mangler, hvor meget der mangler, og hvornår de kommer tilbage. Tre linjer. De afgør sagen.
| Sådan ser behovet ud | Typisk eksempel | Hvad det peger på |
|---|---|---|
| Ét beløb, én dato, kendt formål | En maskine, en varevogn, en købesum | En fast form med afdragsplan |
| Beløbet svinger, og tidspunktet svinger | Lønnen falder før kunderne betaler | En løbende ramme |
| Fast beløb, fast tidspunkt, men det gentager sig | En momsfrist hvert kvartal | Begge kan virke. Regnestykket nedenfor afgør |
| Pengene ligger i konkrete, ubetalte fakturaer | Erhvervskunder med lange betalingsfrister | Hverken eller. Se factoring |
| Hullet lukker sig aldrig af sig selv | Driften løber med underskud | Ingen af delene løser det |
Den nederste linje er den vigtigste. Finansiering flytter et hul i tid. Den fjerner det kun, hvis det lukker sig selv.
Hvorfor kan du ikke bare sammenligne renterne?
Fordi de to satser regnes af forskellige beløb.
På en fast form betaler du for hele beløbet fra den dag, det udbetales. Renten regnes af restgælden, som falder i takt med afdragene, men du har pengene og betaler for dem hele vejen.
På en løbende ramme betaler du for det, du faktisk trækker. Til gengæld kan der være omkostninger knyttet til selve rammen, uanset om du bruger den.
Det afgørende tal er derfor ikke satsen. Det er dit forventede gennemsnitlige træk hen over året.
| Gennemsnitligt træk på rammen | Hvad du reelt betaler for | Hvad det betyder for valget |
|---|---|---|
| Tæt på 100 pct. hele året | Hele rammen, hele tiden | Så er rammen i praksis et lån med løsere vilkår og typisk en højere pris |
| Omkring 50 pct. | Cirka halvdelen af rammen | Rammen kan vinde, selv med en højere sats end det faste alternativ |
| Omkring 20 pct., i korte perioder | Meget lidt rente | Faste omkostninger på rammen fylder relativt mest her |
| Tæt på 0 pct. det meste af året | Beredskabet, ikke pengene | Du betaler for at kunne trække, ikke for at have trukket |
Regnestykket er enkelt at lave selv. Tag dit forventede gennemsnitlige træk, gang med rammens sats, og læg de faste omkostninger til. Sæt det op mod ydelsen på den faste form for det beløb, du reelt har brug for. To tal, ét valg.
Hvad er et rimeligt prisniveau?
Der findes en officiel målestok, som næsten ingen bruger.
Danmarks Nationalbank opgør en kassekreditrente for ikke-finansielle selskaber. Den er ikke bare statistik. Staten bruger den selv: restskatteprocenten for selskaber beregnes med udgangspunkt i et simpelt gennemsnit af netop den rente (selskabsskatteloven § 29 B, stk. 4 og 10).
For indkomståret 2025 blev restskattetillægget fastsat til 6,6 pct. Det er ikke det samme som kassekreditrenten, men det er afledt af den, og det giver dig en fornemmelse af, hvor markedet lå.
Ligger et tilbud markant over det niveau, er det ikke nødvendigvis for dyrt. Det betyder som regel, at långiveren prissætter en risiko, banken ikke ville tage. Men du bør vide, at det er det, du betaler for, i stedet for at tro at du forhandler mod et bankprodukt.
Fem spørgsmål, der afgør prisen
Satsen er sjældent hele historien. Spørg om det her, før du sammenligner tilbud.
1. Er der et etableringsgebyr, og betales det, uanset om du trækker? Et gebyr på en ramme, du ikke bruger, er ren omkostning.
2. Betaler du noget af den del af rammen, du ikke bruger? Det ændrer regnestykket ovenfor fuldstændigt.
3. Er der krav om, at kreditten skal nulstilles i en periode? Nogle långivere stiller det krav for at reducere risiko. Kan du ikke bringe rammen i nul, dækker den ikke et permanent behov.
4. Kan rammen opsiges, og med hvilket varsel? En ramme, der kan trækkes tilbage med kort varsel, er et svagere beredskab, end den ser ud til.
5. Kræves der personlig kaution? Det er reglen snarere end undtagelsen ved finansiering uden sikkerhed, og det flytter risikoen fra selskabet til dig. Se erhvervslån uden sikkerhed.
Notér svarene, før du beslutter. To tilbud med samme sats kan koste meget forskelligt.
Vi sender din ansøgning videre til vores samarbejdsbanker, som kreditvurderer på deres egne kriterier. Det koster dig ingenting.
Kan du have begge dele?
Ja, og det er ofte den rigtige løsning frem for at presse ét produkt til at dække to formål.
En virksomhed, der både investerer i udstyr og har svingende likviditet, har to forskellige problemer. Bruger du en ramme til at finansiere en maskine, binder du beredskabet, og så er der ingen luft, når lønnen falder skævt. Bruger du en fast form til at dække sæsonudsving, låner du mere, end du har brug for, i de måneder hvor hullet er lukket.
Långivere ser også mere positivt på to præcist begrundede behov end på ét stort og upræcist. En ansøgning, der forklarer hvad pengene skal bruges til og hvornår de kommer tilbage, er lettere at sige ja til.
Se de enkelte former under erhvervslån og kassekredit.
Hvornår er svaret ingen af delene?
Når hullet ikke er et hul.
Skyldes det, at én stor kunde betaler for sent, er det et inddrivelsesproblem. Den situation er beskrevet her.
Skyldes det, at momsen forfalder, mens pengene allerede er brugt, er problemet, at salgsmomsen blev betragtet som omsætning. Se momsfristen.
Og skyldes det, at dækningsbidraget ikke bærer omkostningerne, er prisen på dine ydelser problemet. Så udskyder finansiering en beslutning og gør den dyrere.
Prøv den her, uanset hvilken form du overvejer. Læg ydelsen eller det forventede træk ind i budgettet for de næste tolv måneder, og hold omsætningen fast på det, du faktisk har haft. Holder det ikke uden en forudsat vækst, er problemet ikke finansiering.
Se dine muligheder
Capivest er en formidlingstjeneste. Vi låner ikke penge ud selv, og vi kender ikke svaret på forhånd. Vi sender din ansøgning videre til vores samarbejdsbanker, som kreditvurderer på deres egne kriterier.
Har banken allerede sagt nej, kan du læse, hvad afslaget betyder, i afslag på erhvervslån.
Det koster dig ingenting. Banken betaler os et honorar, hvis en formidlet ansøgning fører til en låneaftale. Ansøgningen åbner snart.
