Annuitetslån til virksomheder: ydelse og afdrag

Et annuitetslån er et lån, hvor ydelsen er den samme hver måned gennem hele løbetiden. Ydelsen består af rente og afdrag, og fordelingen skifter undervejs: i starten går det meste til rente, fordi restgælden er stor, og til sidst går næsten alt til afdrag. De fleste erhvervslån med fast rente og fast løbetid er annuitetslån, uanset om banken bruger ordet.

Det, der afgør prisen, er derfor ikke ydelsen. Det er løbetiden og rentens størrelse, og de to trækker i hver sin retning.

Det tager få minutter, og du forpligter dig ikke.

Hvordan fordeler ydelsen sig mellem rente og afdrag?

Skævt, og skævest i starten.

Renten beregnes hver måned af den gæld, der er tilbage. I første måned er hele lånet tilbage, så renten er størst, og der er mindst plads til afdrag inden for den faste ydelse. Hver måned bliver gælden lidt mindre, renten lidt mindre, og afdraget lidt større. Ydelsen ændrer sig ikke.

Alle tal i denne artikel er regneeksempler fra Capivests redaktion med runde tal. Renten på 10 pct. om året er valgt for at gøre regnestykket let at følge, ikke fordi den er et markedsniveau eller et tilbud.

Regneeksempel, Capivests redaktion, september 2026: 300.000 kr., 10 pct. om året, 36 måneder, månedlig rentetilskrivning, ingen gebyrer.

Læg mærke til restgælden efter 12 måneder. En tredjedel af løbetiden er gået, men kun 30 pct. af gælden er betalt. Det er derfor, en indfrielse efter et år koster mere, end de fleste forventer, og det er derfor, spørgsmålet om gebyr ved førtidig indfrielse betyder noget.

Annuitetslån, serielån eller stående lån?

Tre måder at betale det samme lån tilbage på, med tre forskellige priser.

Et serielån har samme afdrag hver måned, så ydelsen er højest i starten og falder undervejs. Et stående lån betaler kun renter undervejs og hele hovedstolen til sidst. Annuitetslånet ligger imellem.

Regneeksempel, Capivests redaktion, september 2026: 300.000 kr., 10 pct. om året, 36 måneder, ingen gebyrer.

Serielånet er billigst, fordi gælden falder hurtigst. Det stående lån er dyrest, fordi gælden ikke falder overhovedet, og det kræver, at 300.000 kr. faktisk er der i måned 36. For de fleste små virksomheder er det annuitetslånet, der passer, fordi ydelsen kan lægges ind i budgettet som en fast post.

Vi sender din ansøgning videre til vores samarbejdsbanker, som kreditvurderer på deres egne kriterier. Det koster dig ingenting.

Hvad gør løbetiden ved prisen?

Mere end renten gør. Det er den knap, du selv styrer.

Regneeksempel, Capivests redaktion, september 2026: 300.000 kr., 10 pct. om året, ingen gebyrer.

Fra 24 til 60 måneder halveres ydelsen, mens den samlede rente bliver to en halv gang så stor. Det er ikke et argument for det korte lån. En ydelse, budgettet ikke kan bære, er dyrere end al renten tilsammen, fordi den ender i misligholdelse. Det er et argument for at vælge løbetiden efter, hvor længe du reelt har brug for pengene, og ikke efter den laveste ydelse i tilbuddet.

Reglen er enkel: løbetiden skal matche det, lånet betaler for. En maskine med fem års levetid kan bære fem år. Et varelager, der er solgt til jul, skal være betalt inden næste sæson, se varelager til julehandlen. Hvor stort et beløb driften kan bære, er metoden i hvor meget kan min virksomhed låne.

Hvad koster afdragsfrihed?

Rente på det hele, mens du venter, og en højere ydelse bagefter.

Nogle långivere tilbyder en periode uden afdrag i starten. Det giver luft i de første måneder, men gælden falder ikke i mellemtiden, så renten er den fulde rente på hele beløbet, og de resterende måneder skal bære hele afdraget.

Regneeksempel, Capivests redaktion, september 2026: 300.000 kr., 10 pct. om året, 36 måneder i alt.

Afdragsfrihed er derfor et værktøj til et konkret hul, typisk de måneder, hvor en investering endnu ikke giver omsætning. Det er ikke en rabat. Prisen er 6.817 kr. i eksemplet, og den betales for at flytte 7.180 kr. i afdrag seks måneder frem.

Hvad hvis banken bruger fast gebyr i stedet for rente?

Så er ydelsen fast, men mekanikken er en anden.

I en rentemodel falder renten, når gælden gør. Et fast månedsgebyr gør ikke. Det betyder, at gebyrmodellen straffer lang løbetid og belønner tidlig indfrielse, mens rentemodellen gør det modsatte. Ydelsen kan se ens ud på papiret, men de to lån reagerer forskelligt på det, der sker efter underskriften. Sammenligningen er regnet igennem i fast gebyr eller rente, og hvad renten er værd efter skat, står i fradrag for renter på erhvervslån.

Hvad gør du nu?

1. Bed om ydelsen delt op. Rente og afdrag hver for sig for måned 1, 12 og 24. Det viser, hvor hurtigt gælden falder, og hvad en indfrielse ville koste.

2. Vælg løbetiden efter formålet. Ikke efter den laveste ydelse. Et lån, der løber længere end det, det betaler for, koster rente af noget, der ikke længere findes.

3. Regn ydelsen ind i de tolv næste måneder. Med den omsætning, du faktisk har haft, ikke den, du regner med. Holder budgettet, holder lånet.

4. Spørg om gebyr ved førtidig indfrielse. Efter 12 måneder er 70 pct. af gælden tilbage i regneeksemplet. Er der et gebyr for at indfri, er det den restgæld, gebyret regnes af.

5. Brug afdragsfrihed til et hul, ikke til en rabat. Den koster rente på hele beløbet i hele perioden.

Se dine muligheder

Capivest er en formidlingstjeneste. Vi låner ikke penge ud selv, og tallene på denne side er regneeksempler, ikke tilbud. Rente, gebyrer, løbetid og eventuel afdragsfrihed fastsættes af långiveren efter individuel kreditvurdering.

Hvad et lån på et konkret beløb koster i ydelse ved forskellige løbetider, står i sådan låner du 500.000 kr. til virksomheden. Hvad prisen består af ud over renten, står i hvad koster et erhvervslån. Skal et dyrt lån lægges om, er fælderne beskrevet i refinansiering af erhvervslån. Oversigten over låneformerne finder du på erhvervslån, og formen uden pant på erhvervslån uden sikkerhed.

Det koster dig ingenting. Banken betaler os et honorar, hvis en formidlet ansøgning fører til en låneaftale.

Opdateret 7. september 2026 af Capivests redaktion. Læs mere om, hvordan vi arbejder med kilder og fakta, på redaktionen.