Et lån til opstart af virksomhed er som regel ikke muligt, før virksomheden har omsætning. Banken kreditvurderer på pengestrømmen i kontoudtoget, og en virksomhed, der endnu ikke har solgt noget, har ingen pengestrøm at vise. Det, der findes i stedet, er ejerens egne midler, leverandørkredit, udstyr på afbetaling og investorer, og for en lille gruppe statens ordninger gennem EIFO.
Det er det ærlige svar, og det er det, denne artikel handler om. Ikke hvordan du lokker et ja frem, men hvornår et ja bliver muligt, og hvad du gør indtil da.
Det tager få minutter, og du forpligter dig ikke.
Hvorfor er svaret som regel nej?
Fordi banken vurderer det, der er sket, og ikke det, der skal ske.
En bank låner ud mod betalingsevne, og betalingsevne dokumenteres med kontoudtog, momsangivelser og fakturaer. Et budget er en forventning, og forventninger tæller sjældent, uanset hvor gennemarbejdede de er. Hvorfor det er sådan, er gennemgået i krav til erhvervslån.
Der er et tal bag forsigtigheden. Kun 53 pct. af nye danske virksomheder er stadig aktive to år efter opstart, cirka 14 procentpoint under gennemsnittet i EU (SMVdanmark, temaanalyse). Set fra bankens side lukker næsten hver anden nystartet virksomhed, før et lån på 24 måneder er betalt tilbage. Det er ikke en vurdering af din idé. Det er statistikken for alle de andre.
Konsekvensen er, at en långiver, der overhovedet vil se på en opstart, gør det på ejerens økonomi og med personlig kaution. Det er reelt et lån til dig, med virksomheden som formål. Hvad kautionen betyder, står i kaution på erhvervslån.
Hvad findes i stedet?
Det, der ikke kræver en kreditvurdering af en virksomhed, der endnu ikke findes.
| Mulighed | Hvad det er | Hvad det kræver | Hvad det koster |
|---|---|---|---|
| Egne midler | Opsparing eller friværdi, du selv skyder ind | At du har dem | Din egen risiko, ingen rente |
| Ansvarligt lån fra familie eller netværk | Et lån, der står bag alle andre kreditorer | En skriftlig aftale, gerne med tilbagetrædelse | Aftalt rente, og et forhold, der kan gå i stykker |
| Leverandørkredit | Betaling 14 til 30 dage efter levering | At leverandøren tør, ofte mod forudbetaling første gang | Ofte intet, hvis du betaler til tiden. Se kontantrabat eller kredit |
| Udstyr på afbetaling eller leasing | Udstyret er selv sikkerheden | Udbetaling og personlig hæftelse | Rente og gebyrer, se straksafskrivning 2026 |
| Investor | Penge mod en ejerandel | En forretning, nogen vil eje en del af | Ejerandelen, permanent |
| EIFOs Matchlån | Lån, der matcher en investors indskud 1:1 | Ekstern investor, innovativ og skalerbar model, under 3 mio. kr. i samlet omsætning, positiv egenkapital, 12 måneders runway | Rente, men ingen personlig hæftelse for founderen |
Vilkårene for Matchlån ifølge EIFO, produktinformation, september 2026. De øvrige rækker beskriver det almindelige udgangspunkt.
De to øverste rækker er dem, de fleste opstarter reelt bruger. De to nederste er dem, de fleste opstarter reelt læser om og ikke opfylder.
Hvad kræver statens ordninger?
Mere, end en opstart som regel har. Det er derfor, de hedder vækstordninger.
EIFO, Danmarks Eksport- og Investeringsfond, finansierer virksomheder sammen med deres bank og sammen med investorer. Ordningerne er ikke lukkede for nye virksomheder, men adgangskravene er skrevet til virksomheder, der allerede er i gang.
| Ordning | Målgruppe | Første krav | Hvad det udelukker |
|---|---|---|---|
| Matchlån | Tidlige startups, der har fået en investering | En uafhængig, ekstern investor har allerede skudt penge ind. Under 3 mio. kr. i akkumuleret omsætning. Positiv egenkapital. Mindst 12 måneders runway efter finansieringen | Enhver opstart uden investor |
| Vækstlån | Virksomheder, der skal investere og ikke kan skaffe nok kapital i banken | Positiv egenkapital og kreditværdig. Fra 200.000 kr. EIFO finansierer op til 50 pct. af behovet | Virksomheder med underskud fra starten, og behov under 200.000 kr. |
| EIFO-kaution | Bankens facilitet på mindst 2.000.000 kr. | Positiv egenkapital og kreditværdig | De fleste små opstarter |
Kilde: EIFO, produktinformation for Matchlån, Vækstlån og EIFO-kaution, september 2026.
Ordet positiv egenkapital går igen i alle tre rækker. En opstart, der har brugt sin selskabskapital på etablering, har ofte allerede negativ egenkapital, og så er statens ordninger lukkede, indtil den er rettet op. Hvad det kræver, står i negativ egenkapital og finansiering.
Bemærk også, at flere ældre sider stadig henviser til Vækstfonden som stedet at søge. Ordningerne ligger i dag hos EIFO, og de har de krav, der står i tabellen.
Vi sender din ansøgning videre til vores samarbejdsbanker, som kreditvurderer på deres egne kriterier. Det koster dig ingenting.
Hvornår bliver et ja muligt?
Når der er noget at kreditvurdere. Det er et spørgsmål om måneder, ikke om formuleringer.
| Tidspunkt | Hvad du har | Hvad det betyder for en ansøgning |
|---|---|---|
| Dag 0 | CVR-nummer, erhvervskonto, budget | Intet at vurdere. Svaret er nej hos de fleste |
| Måned 1 til 3 | De første fakturaer og kontoudtog | Nogle långivere vurderer allerede her, på ejerens økonomi og med kaution |
| Måned 3 til 6 | Første momsangivelse indberettet | Omsætningen er nu bekræftet over for Skattestyrelsen, og det tæller |
| Måned 6 til 12 | Kontoudtog for et halvt til et helt år, gerne faste kunder | Det, de fleste långivere beder om som minimum |
| Efter første regnskabsår | Årsrapport eller skatteregnskab | Det, banker med krav om aflagte tal beder om |
Oversigten beskriver det almindelige forløb. Kravene til driftstid varierer fra bank til bank, og de særlige forhold for en personligt ejet virksomhed står på produktsiden for lån til enkeltmandsvirksomhed.
Bemærk rækken om momsangivelsen. Det er første gang, en myndighed bekræfter, at omsætningen findes, og det er derfor, den første indberetning er et skift i, hvad banken kan se. Hvorfor de første to år er det svære sted, og hvad du kan lægge frem i stedet for et regnskab, er gennemgået i erhvervslån til en virksomhed under to år.
Hvad skal du have på plads, før du søger?
Det, der kan rettes på dage, og det, der kun kan bygges over måneder.
På dage: CVR-nummer med korrekt registrerede ejere, en erhvervskonto adskilt fra din private, og momsregistrering, hvis omsætningen kræver det. Blander du privat og virksomhed på samme konto, kan banken ikke læse kontoudtoget, og så er der ingenting at vurdere.
Over måneder: omsætning på kontoen, momsangivelser, der er indberettet til tiden, og gerne en kontrakt eller en fast kunde, der viser, at omsætningen ikke er tilfældig. Hvilke dokumenter der bliver bedt om, står i dokumenter til erhvervslån.
Det, du ikke skal bruge tid på, er at gøre budgettet flottere. Det tæller sjældent, og det er ikke det, der mangler.
Hvornår skal du ikke låne til opstarten?
Når du ikke kan betale lånet af din egen indkomst, hvis virksomheden lukker.
Et lån til opstart er i praksis et lån til dig, fordi kautionen gør dig til skyldner, hvis virksomheden ikke kan betale. Med en overlevelse på 53 pct. efter to år er det ikke et usandsynligt scenarie. Det er det mest almindelige.
Prøv den her, før du søger noget som helst. Læg ydelsen ind i dit private budget, ikke virksomhedens, og regn med, at virksomheden giver nul kroner. Kan du betale den alligevel, er lånet en pris for at prøve. Kan du ikke, er det ikke et lån til virksomheden. Det er en risiko for dit hjem.
Hvad gør du nu?
1. Adskil privat og virksomhed fra dag et. Erhvervskonto, CVR, moms. Det er det, der gør de næste måneder brugbare som dokumentation.
2. Finansier starten med det, der findes fra dag et. Egne midler, leverandørkredit, afbetaling på udstyr. Ikke fordi det er bedst, men fordi det er det, der er.
3. Indberet moms til tiden fra første periode. Det er den første myndighedsbekræftelse af omsætningen, og den tæller.
4. Søg, når der er 6 måneders kontoudtog. Med den omsætning, du faktisk har haft, og med et konkret formål. Ikke før.
5. Regn kautionen ind i dit private budget. Kan du bære ydelsen uden virksomheden, kan du bære lånet. Ellers ikke.
Se dine muligheder
Capivest er en formidlingstjeneste. Vi låner ikke penge ud selv, og vi kender ikke svaret på forhånd. Vores samarbejdsbanker kreditvurderer på deres egne kriterier, og kravene til driftstid varierer mellem dem. En helt ny virksomhed uden omsætning vil som regel få nej, og det siger vi hellere her end efter en ansøgning.
Er virksomheden i gang og under to år gammel, er der mere at arbejde med, se erhvervslån til en virksomhed under to år. Hvor meget driften kan bære, når den er der, er metoden i hvor meget kan min virksomhed låne. Har banken allerede sagt nej, står det, afslaget betyder, i afslag på erhvervslån. Oversigten over låneformerne finder du på erhvervslån, og formen uden pant på erhvervslån uden sikkerhed.
Det koster dig ingenting. Banken betaler os et honorar, hvis en formidlet ansøgning fører til en låneaftale.
Opdateret 6. september 2026 af Capivests redaktion. Læs mere om, hvordan vi arbejder med kilder og fakta, på redaktionen.
